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Assureur AIG : perte de 100 milliards de dollars en 2008

Publie le mardi 3 mars 2009 par Open-Publishing
5 commentaires

American International Group (AIG) a perdu 61,7 milliards de dollars (72,2 milliards de francs) au 4e trimestre de 2008, un record. Sur l’ensemble de l’année, la perte atteint 99,29 milliards. L’assureur américain a obtenu une nouvelle aide publique de 30 milliards.

Le groupe avait déjà obtenu l’an dernier du Trésor et de la Réserve fédérale des engagements représentant au total 150 milliards de dollars, en échange desquels il avait cédé près de 80% de son capital à l’Etat. Ce renflouement pourrait ne pas être le dernier, tant la survie d’AIG est jugée indispensable à l’équilibre déjà précaire du système financier mondial.

AIG est présent dans plus de 130 pays, assure plus de 100’000 entreprises et organisations employant au total plus de 100 millions d’Américains et compte plus de 30 millions d’assurés individuels seulement aux Etats-Unis.

La perte trimestrielle dévoilée lundi par AIG est la cinquième consécutive et représente environ 465’000 dollars par minute. Sur l’ensemble de l’an dernier, le groupe a accumulé des pertes de 99,29 milliards de dollars, un montant proche de la totalité des profits qu’il avait réalisés depuis le début des années 1990.

Le nouveau renflouement d’AIG se traduira notamment par un assouplissement des modalités de mécanismes de financement déjà mis en place. L’assureur prévoit aussi la conversion d’une partie de ses dettes en titres préférentiels détenus par l’Etat dans deux de ses principales filiales, American International Assurance et American Life Insurance Co., fortement implantées en Asie.

AIG entend également scinder une partie de ses activités d’assurance dommages, qui seront renommées AIU Holdings. Le groupe a précisé que ces liquidités devraient lui permettre de poursuivre ses activités au moins pendant un an.

02 mars 2009 20:26

http://www.romandie.com/infos/ats/display2.asp?page=20090302202641161721948107000_brf081.xml

le mystere insondable des pertes continue malgré la nationalisation a 80% d’AIG...

Faudra t il attendre encore un an ,soit la faillitte annonçée pour en savoir plus...

Messages

  • Y-a des mauvaises langues qui disent qu’on leur aurait même couper le téléphone !

    http://le-ragondin-furieux.blog4ever.com

  • les pubs d’AIG pour des assurances vies sont toujours a la télé sur A2 ???

    • On devrait les supprimer ces "assurances-vie" ! Pour la simple raison qu’il y a une maison-mère au sommet qui chapeaute tout ce système, et collecte également tout le fric. C’est idem avec les mutuelles. Ca ressemble à un système pyramidal, et en haut cet argent est prêté à l’Etat quand il en a besoin. On nous fait croire que chaque citoyen est libre, mais au final le résultat est le même. Alors, autant faire des économies en donnant à l’Etat (sous contrôle citoyen) la capacité de collecter et reverser directement une retraite décente, aides et prise en charge totale des frais de santé.

  • LA FAILLITTE d’AIG serait fatale aussi aux banques europeennes qui ont contrepartie pour 450 milliards de derivés de credits d’AIG :

    AIG failure would still be disastrous for global markets

    Mon Mar 2, 2009 9:41am GMT

    By Lilla Zuill and Kristina Cooke - Analysis

    NEW YORK (Reuters) - A revised bailout of American International Group may be just another "band-aid" solution, but more than five months after it was first rescued by the government the option of letting the insurer fail would still be considered too big a shock to already fragile global markets.

    AIG’s board on Sunday approved a broad revision of the U.S. government’s $150 billion (105.6 billion pound) rescue. It was the third time the government has reached out to the struggling insurer and the latest rescue is expected to put greater funds at AIG’s disposal to keep it afloat as it readies to report a roughly $60 billion loss early on Monday.

    While putting more taxpayer money at risk is unlikely to be palatable in the current economic environment, analysts said the U.S. government had little choice. Without government intervention, AIG’s expected losses would prompt credit ratings downgrades — triggering even more debilitating losses for the insurer, and its trading partners.

    "The government really does not have the option of letting AIG totally blow up," said Robert Haines, senior insurance analyst at CreditSights,

    AIG’s foray into the roughly $28.5 trillion credit default swap market left it heavily exposed to losses on toxic mortgage assets that it had guaranteed against default.

    AIG, through a financial products unit, sold more than $450 billion of protection on securities to U.S. and European banks. With government support, some of those derivatives have been unwound, but the company still has about $300 billion of this exposure, according to Credit Sights.

    Haines said that European banks in particular, counterparties on many of AIG’s outstanding derivative contracts, "would be hammered if the U.S. walked away."

    Donn Vickrey, an analyst with Gradient Analytics, who has closely followed the financial deterioration at AIG said while "European banks are about two-third of the problem ... it would be a domino effect across the globe.

    "The ensuing panic would be disastrous," he said.

    AIG was saved from bankruptcy last September, just days after the collapse of investment bank Lehman Brothers, with $85 billion in taxpayer funds that later swelled to $150 billion. The company has tried to plug its deepening financial problems by raising funds through asset sales but has found few buyers in the current environment.

    Lehman’s collapse caused significant losses for banks worldwide. Many more could suffer if AIG failed, as it would leave trading partners — banks around the world — to absorb giant losses, something their already weakened balance sheets can ill afford.

    "It would surely have had a bigger impact if AIG had failed at the same time as Lehman" last September, said Suki Mann, credit strategist at Societe Generale in London.

    But even now, in AIG’s weakened state, "they simply can’t be allowed to fail. There would be more unwinds on trades and obviously markets are very fragile," Mann added.

    Moody’s Investors Service and Standard & Poor’s both have AIG on review for downgrade from the seventh highest investment grade, and have said that only government support was keeping ratings from being cut to "junk" status.

    "If AIG is allowed to fail — many banks holding CDS paper from AIG could also fail," said Mark Keenan, insurance partner at law firm Anderson Kill & Olick. "In other words, I don’t think the U.S. government can afford to allow AIG to fail — no matter how many bandaids may be needed," he added.

    Over time, however, some analysts say the U.S. government may find that an orderly failure of AIG is the only way to stop the financial bleeding.

    "The whole thing is ridiculous. How much longer are we going to do this ? This is another bandaid, and we’ll be having this discussion again," said Christopher Whalen, co-founder of Institutional Risk Analytics, a provider of analysis and ratings for banks.

    "The government can not fund AIG’s operating losses, the numbers are too big," he added. "We should have simply restructured AIG. Between their real estate exposure and structured exposure on CDS, I don’t think this company is viable."

    (Reporting by Lilla Zuill and Kristina Cooke, additional reporting by Walden Siew ; Editing by Bernard Orr)

    http://uk.reuters.com/article/UKNews1/idUKTRE5211EW20090302?sp=true

  • Quand un état "renfloue " une banque /assurance ,il le fait par un emprunt sur les "marchés financiers "donc les banques ; pour le refiler aux banques ?__Ce ne serait pas ça le fameux tonneau des Danaïdes ? ......J’ai bon là ?